科創板注冊獲批,優刻得將成為“公有云第一股”

小熊在線 新聞稿 | 2019年12月25日
科創板注冊獲批,優刻得將成為“公有云第一股” ......

12月24日,證監會公告,同意優刻得科技股份有限公司(以下簡稱“UCloud優刻得”)科創板IPO注冊;從今年4月提交招股書,歷時8個月,4輪往返問詢,中國領先的中立第三方云計算服務商,終于將正式在上交所科創板發行上市。

2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6 月,UCloud優刻得營業收入分別為:5.16億元、8.40億元、11.87億元和6.99億元,報告期內收入規模迅速提升;2017 年度和 2018年度同比分別增長62.60%和41.39%;2019年1-6月較2018年1-6月同比增長32.13%。

公有云為核心板塊,混合云培育成熟

公有云是報告期內公司最主要的收入來源,報告期內分別貢獻了91.43%、90.97%、85.15%和 80.89%的收入。 混合云業務培育成熟,收入占比逐年提高,報告期內分別貢獻了 4.34%、5.85%、11.69%和 16.00%的營業收入,2017年度和 2018 年度的增長率分別為 119.05%和 182.44%,為公司業績進一步提升提供了新的突破點。公有云是UCloud優刻得核心戰略版塊,公有云資源共享、高效經濟的特點可以滿足大部分用戶的共性需求,未來互聯網企業的高速發展和傳統企業的加速上云,都將給公有云帶來龐大的市場增量;公有云技術、運營、人才及資金壁壘都較高,新進入者與公司競爭難度較大,UCloud優刻得憑借其領先的技術、產品及服務,將持續享受行業發展紅利。

報告期內,公司營業收入主要來自互動娛樂、移動互聯、企業服務三個領域。其中,互動娛樂市場的客戶來自游戲、視頻影音等行業,是公司報告期內穩定的收入來源;公司在移動互聯、企業服務等領域,實現了收入的突破性增長,在金融、教育機構、新零售、智能制造等傳統行業和其他下游領域都實現了較快增長。

在科技研發投入方面,2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6 月,公司研發費用占當期營業收入的比例分別為 18.97%、12.68%、13.51%和 13.40%。

在用戶數量指標方面,2019年上半年,公司消費ID數量為 11,770 個,同比增長50.34%,新增消費ID數量為4,410個,同比大幅上升81.11%;2019 年上半年的客戶次月留存率92.13%,其中規模以上客戶次月留存率達到 95.16%,處于較高水平。2016年至2018年,公司用戶ARPU值持續上升,2019年上半年ARPU值為 5.93 萬元,領先行業平均水平。

立足“中立”,錯位競爭

UCloud優刻得招股說明書披露,將通過以下方式拓展新的下游行業和客戶:

發力互聯網腰部客戶,腰部客戶對優質、貼身的云服務有強需求,公司可以憑借優質的服務、靈活的產品能力和敏捷的開發能力,形成差異化優勢,錯位競爭。

深耕傳統企業細分領域,選取轉型速度快、云化需求大,市場空間較廣、格局分散,中立定位、全內資屬性能發揮較大優勢的行業重點突破,如零售、教育等。

拓展海外云計算業務,公司繼續根據客戶需求進行節點部署,提升單節點業務容量,針對性地改進產品功能和技術能力,并與合作伙伴開拓海外市場當地客戶。

加強與運營商的合作,基于與中國移動良好的戰略合作關系,在公有云、國際業務、私有云/混合云等多領域開展業務合作。

增強政企客戶的開發,利用安全屋產品解決政企數據流通需求,帶動云計算產品銷售,作為差異化競爭手段,擴大公司知名度,推進政企客戶的收入貢獻。

嘗鮮“AB股”設置

UCloud優刻得設置了“特別表決權結構”,按照本次可能發行的最多股數(含全額行使超額配售選擇權,即采用超額配售選擇權發行股票數量為首次公開發行股票數量的 15%)計算,季昕華、莫顯峰及華琨在本次發行完成后將合計直接持有發行人 19.3964%的股份及 54.6113%的表決權。

興業證券認為,科創企業以輕資產經營為主,難以獲得商業銀行信貸支持。這類企業初期又需要大量資本投入,盈利周期較傳統企業更長,對融資迫切性更高。多輪股權融資容易使公司創始人或管理團隊股份被稀釋,甚至喪失公司經營決策權。

科創板推出同股不同權制度有利于實現資本市場多方共贏。一、同股不同權制度使A股投資者能夠分享本土科創企業成長的紅利,也便利企業融資,實現資本市場投資者紅利和企業成長的良性循環。二、同股不同權制度能避免企業內部股權紛爭,財務投資者享受分紅和資本利得,企業創始人把握公司的決策權,保證企業長期發展軌道;三、將更多優質企業留在國內。這對資本市場實現為本土企業融資、定價和風險分散的核心功能有重要意義。

標簽:優刻得

用戶名:  密碼:  沒有注冊?
網友評論:(請各位網友遵紀守法并注意語言文明,評論僅供參考不代表本站立場)